前言：未来十年，新能源车无疑是最具成长潜力的赛道之一。在新能源车动力电池领域，一场锂离子电池正极材料的争雄正在三元和磷酸铁锂之间展开。三元材料凭借高能量密度优势和高额补贴长期占据60%以上的市场份额。而随着新能车补贴政策的退坡，以及“CTP”、“刀片”等技术的发展，高性价比的磷酸铁锂将重获竞争优势。可以预见，在锂电正极材料领域，将呈现高镍三元与磷酸铁锂双雄并起、你争我赶的局面。
锂离子电池是一种二次电池（充电电池），它主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。在充放电过程中，Li+在两个电极之间往返嵌入和脱嵌。充电时，Li+从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状态，放电时则相反。
锂离子电池原理
资料来源：锂电网，神华研究院
锂离子电池的发展历程可大体分为三个阶段。
1991年索尼公司研制的锂离子电池开始应用于便携式电子产品，率先实现了锂离子电池的商用化。1998年松下推出了用于笔记本电池的圆柱型锂离子电池，打开了笔记本电池市场空间。
锂离子电池能量密度高、循环寿命长，弥补了其他二次电池的痛点
资料来源：锂电前沿
1991-2000年，日本企业无论是从技术的领先程度还是产业链结构的完善程度都使得其他竞争对手难以追赶，成为当时全球锂离子电池市场垄断者。2000年，日本锂离子电池企业总体销售额占据全球销售总额的93%。其中，三洋、松下、索尼三家企业分别占有全球市场的24%、21%和19%，在全球排名前三。同时期的韩国各企业市场占有率总和只有3%，中国则尚未出现一家具有规模化生产能力的企业。
2000年前日本垄断全球锂离子电池行业市场
数据来源：《Evolution du marché mondial des batteries rechargeables》
2000年以后，以便携式手机、MP3为代表的消费电子行业进入了高速成长阶段。如2003-2010年智能手机全球出货量从957万台增长至3.05亿台，年均复合增长达到63.97%。
全球智能手机2003-2010年进入高速成长阶段（单位：百万台）
资料来源：IDC，神华研究院
下游消费电子终端产品爆发式的增长拉动了锂离子电池消费需求。但在这个时期，全球锂电池在材料体系的创新速度明显放缓，出现日本企业的技术向东亚各国外流的趋势。日本锂离子电池企业以及锂离子电池上下游产业链开始受到以三星SDI和LG化学等为代表的韩国企业的冲击。
2000-2010年期间，日本企业的市场份额从2005年的72%下滑至2010年的43%。而韩国企业的份额从2005年的15%提升至2010年的39%，市场份额与日本企业份额差距明显缩小，全球竞争格局形成双雄争霸的格局。
2010年韩国企业市占率达到39%
数据来源：《Evolution du marché mondial des batteries rechargeables》
早在2001年，在中国进入WTO后，全球制造业加工产能陆续向中国转移，锂离子电池产业也不例外。2000年前后，国内诸多锂电材料核心企业相继成立，中国锂电市场份额实现了从无到有的转变，但在发展早期，国内企业的竞争力远不如日韩企业，全球份额提升缓慢。
锂电材料核心企业在21世纪前后时期成立
资料来源：公开资料，神华研究院
2011年之后，全球消费电子市场增速开始放缓，尤其在2015年之后甚至出现了衰退。而与此同时，随着技术的进步，锂离子电池逐步在动力市场规模化应用，动力市场成为各国锂离子电池企业角逐的新战场。动力电池市场行业空间比消费锂离子电池市场空间更大。
全球智能手机、平板电脑出货量变化趋势
资料来源：Wind，神华研究院
在我国，在新能源补贴政策刺激之下，新能源汽车产量在2015年后进入高速成长阶段，中国逐步成为全球最大的动力电池需求市场。同时，由于中国实行动力电池“白名单制度”，极大程度避免了国内锂离子电池企业与国外巨头的直接竞争，为国内企业提供了良好的发展环境。
2015-2020年中国新能源车保有量
资料来源：Wind，神华研究院
以宁德时代、比亚迪为代表的中国锂离子电池企业在全球市占率获得显著提升。2019年全球动力电池前十企业中，中国占据一半席位，行业头部企业竞争格局呈现中日韩三足鼎立。
2019年全球锂电池厂商市占率
数据来源：Sxe research
头部企业竞争格局呈现中、日、韩三足鼎立
资料来源：高工锂电，神华研究院
总的来说，在锂离子电池发展早期，日本凭借领先的技术以及完善的产业链垄断全球市场。进入21世纪之后，消费电子进入爆发期，而此时，由于日本企业技术创新速度放缓，全球化供应链降低制造成本，韩国企业趁势迅猛发展，逐渐蚕食日本企业的市场份额。近年，尤其是2015年之后，在消费电子增速放缓，新能源车快速发展背景之下，动力电池兴起，中国企业在此机遇之下迅速崛起。中国亦成为锂电大国之一，全球动力电池呈现中日韩三足鼎立格局。
全球锂矿产量变动（吨）
资料来源：美国地质调查局，神华研究院
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